Son dos funciones distintas y complementarias. Muchas pymes tienen contabilidad y no tienen tesorería, y esa carencia explica buena parte de sus problemas de caja.
La diferencia de fondo
| Contabilidad | Tesorería | |
|---|---|---|
| Pregunta que responde | ¿Cuánto gané? | ¿Con qué cuento para pagar? |
| Horizonte | El pasado: lo que ya ocurrió | El futuro: lo que va a ocurrir |
| Criterio | Devengado: cuando se genera el derecho | Percibido: cuando entra o sale el dinero |
| Producto | Estados financieros | Flujo de caja y posición diaria |
| Destinatario | SUNAT, socios, bancos | La gerencia, para decidir hoy |
Por qué una empresa rentable se queda sin caja
Es la situación que mejor ilustra la diferencia. Imagine:
- Factura S/ 200,000 en el mes. La contabilidad registra la venta y una utilidad.
- Sus clientes le pagan a 60 días.
- Sus proveedores le cobran a 30.
- La planilla vence el último día del mes.
- El IGV de esas ventas hay que pagarlo al mes siguiente, aunque no haya cobrado.
Contablemente ganó. En caja, tiene un mes de pagos por delante sin haber cobrado nada. Y el IGV que declara se calcula sobre lo facturado, no sobre lo cobrado.
Esa es la razón por la que crecer rápido puede ahogar a una empresa: cada venta nueva consume caja antes de devolverla.
Qué hace la tesorería
Gestión de la posición diaria
Saber cuánto hay hoy en cada cuenta, cuánto entra y cuánto sale. Parece obvio y muchas empresas no lo tienen: consultan el saldo del banco sin saber qué cheques están pendientes de cobro.
Proyección de caja
El flujo proyectado a 13 semanas o a 12 meses, actualizado con regularidad. Es la herramienta central: permite ver los meses críticos con antelación suficiente para actuar.
Programación de pagos
Decidir qué se paga y cuándo, priorizando lo que no puede esperar (planilla, impuestos, detracciones) y negociando lo que sí.
Gestión de cobranzas
Acelerar la entrada de dinero: seguimiento de cartera, gestión de vencidos, evaluación de descuentos por pronto pago o de factoring.
Relación con los bancos
Negociar líneas de crédito, condiciones y comisiones. Un punto clave: las líneas se negocian antes de necesitarlas. Un banco presta mejor a quien no está en apuros.
Gestión de excedentes
Si hay caja ociosa, colocarla en instrumentos de corto plazo en lugar de dejarla sin rendimiento.
Control del riesgo cambiario
Si compra en dólares y vende en soles, una variación del tipo de cambio le afecta directamente. La tesorería mide esa exposición y evalúa cómo cubrirla.
Cómo se coordinan
No compiten: se alimentan mutuamente.
- La contabilidad aporta los datos históricos con los que la tesorería construye sus proyecciones.
- La tesorería aporta la información de cobros y pagos reales que la contabilidad registra.
- La conciliación bancaria es el punto donde ambas se cruzan y se validan.
Qué necesita una pyme para empezar
No hace falta un departamento. Con esto se cubre lo esencial:
- Una cuenta bancaria exclusiva de la empresa, separada de la personal.
- Un flujo de caja proyectado a 12 meses, actualizado mensualmente.
- Un reporte semanal de cobranzas y de pagos programados.
- Conciliación bancaria mensual, revisada por el dueño.
- Días fijos de pago a la semana.
- Una línea de crédito negociada antes de necesitarla.
Los indicadores de tesorería
- Posición de caja: saldo disponible real, no el del extracto.
- Días de caja: cuántos días de operación puede cubrir con lo que tiene.
- Periodo medio de cobro y de pago.
- Ciclo de conversión de efectivo: cuántos días su dinero está fuera del negocio.
La señal de que a su empresa le falta tesorería
Si reconoce alguna de estas situaciones, la función no existe en su empresa:
- Se entera de que no alcanza para la planilla la semana anterior al pago.
- No sabe cuánto va a cobrar el mes que viene.
- Los meses de gratificación y CTS le toman por sorpresa cada año.
- Solicita un préstamo con urgencia, en las condiciones que le ofrezcan.
- Consulta el saldo del banco para saber si puede pagar algo.
Si desea orientación sobre el caso de su empresa, nuestro equipo puede ayudarle a través del servicio de soporte administrativo y tesorería.
